|
| |
Рынок деривативов является одним из наиболее стремительно развивающихся сегментов мирового финансового рынка. На западе объемы торгов на рынке деривативов во много раз превышают объемы торгов на других сегментах рынка.
По меркам Запада, наш рынок находится еще в «зачаточном» периоде, а значит, потенциал его роста невероятен!
Итак, что такое «дериватив»?
- Это такой договор (контракт), предусматривающий в соответствии с его условиями для сторон по договору реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива , лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны
- По сути дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.
- Обычно, целью покупки дериватива является не получение базового актива, а хеджирование ценового или валютного риска во времени, или получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. Отличительная особенность деривативов состоит в том, что они не связаны с количеством базового актива, обращающегося на рынке. Обладатели базового актива обычно не имеют никакого отношения к выпуску деривативов. Пример: суммарное количество контрактов CFD (контракты на разницу цен) на акции компании может в несколько раз превышать количество выпущенных акций, при этом само это акционерное не выпускает и не торгует деривативами на свои акции.
Нюансы:
- Для проведения операций с деривативами не обязательно иметь базисный актив (например, для проведения операций с фьючерсами на нефть не обязательно иметь нефть)
- Для проведения операций с деривативами требуется значительно меньшие суммы, в результате чего эффективность операций возрастает в несколько раз(использование эффекта рычага).
- Возможность страхования рисков, связанных с хозяйственной деятельностью (страхование рисков изменения цен на ресурсы, выпускаемую продукцию, процентных ставок, валюты).
- Построение индивидуальных стратегий в зависимости от прогноза поведения цен на рынке базисного актива. Существует множество стандартных инвестиционных стратегий на рынке деривативов. Выбор конкретной стратегии зависит от вашего прогноза изменения цен базисного актива (подробнее о стратегиях на рынке деривативов можно прочитать в разделе Стратегии). Также можно создавать свои собственные инвестиционные стратегии, комбинируя различные сочетания деривативов и базисных активов
Посмотреть презентацию биржи РТС Срочный рынок FORTS: доступ к новым стратегиям и продуктам
|
|
|
| |