Способ маржирования

В мире существует множество различных алгоритмов расчёта размера начальной маржи под позиции на рынке деривативов. Среди них наиболее известными являются SPAN и TIMS. Основными особенностями таких алгоритмов являются используемые ими процедуры расчёта риска совокупной позиции участника клиринга по нескольким, связанным друг с другом инструментам. Кроме того, некоторые способы маржирования предусматривают расчёт величины требований по начальной марже в режиме онлайн – при выставлении участником заявки, или совершении сделки, а не только при проведении клиринга.

Минимальный шаг цены

Измеряется в пунктах котируемого на бирже контракта.

Этот параметр характерихует минимальную разницу в цене сделок, проводимых, через биржу, выраженную в пунктах (пипсах).

Стоимость минимального шага цены

Измеряется в денежном эквиваленте.

Этот параметр позволяет определить стоимость контракта, выраженную в денежных единицах. Для фьючерсов – это цена 1 фьючерсного контракта, для опционов – сумма денег, эквивалентная указанной в пунктах премии.

Дата последнего дня обращения

Любой день, в который проводятся торги на соответствующей бирже.

Определяется биржей перед запуском нового контракта и является одним из ключевых его параметров.